Google Analytics を見ていますと、よく目にします(no set)ですが、
Google自らが公式に解説をしています。
やはり、問い合わせは多いのでしょうか。
Google Analytics Blog: Back to Basics: “not set” Entries
このエントリーによりますと、
直接のアクセスか参照トラフィックでは、（no set）になる場合がある。なぜならキーワードやキャンペーン情報を持たないからだ。
とのこと。
原文には、上記以外の理由も解説されていますが、理由があるにしても、もう少し情報は
欲しいと思うのは私だけでしょうかね。